Forex Takibi Forex Takip ve Şikayet Platformu
Benzer Makaleler
Ayı Pazarına Yatırım Yapmak; Kriz zamanını fırsata çevirebilirsiniz. Ayı piyasası size zarar etme gibi bir düşünceye sokabilir. Bir çok profesyonel yatırımcının krizlerden beslendiğini hiç bir zaman unutmamanız gerekmektedir.
Aşağıdaki grafik, Standard and Poor’s Stock endeksinin son on yılda nasıl performans gösterdiğini göstermektedir. Bununla birlikte; giderek artan bir şekilde, birçok yatırımcı ve piyasa profesyoneli, bu boğa piyasasının seyrini sürdürdüğünden endişelenilmektedir. Şimdi soru, bundan sonra ne yapılacağı. Hisse senedi fiyatları aslında bir düzeltme veya daha dramatik bir düşüşten kaynaklanıyorsa en önemlisi ayı piyasası, yatırımcı ne yapmalı? Bu makale, Ayı pazarına yatırım yapmak ve farklı ekonomik döngülerde sektör rotasyonunu kullanarak perakende ve kurumsal yatırımcı tarafından kullanılabilecek birkaç strateji sunmaktadır.
İçerikte Neler Var
Ayı Pazarına Yatırım Yapmak
Hemen belirtmek gerekir ki ekonomi ve borsa iki farklı varlıktır. Ekonomi, üretilen tüm malların ve hizmetlerin üretimini yansıtır (Gayri Safi Yurtiçi Hasıla veya GSYİH ile tanımlandığı gibi), oysa borsa, o ekonomiyi oluşturan bireysel şirket hisselerinin değerlerini yansıtır. Bu nedenle ekonomi ile borsa arasında güçlü bir ilişki vardır. Borsada benzer hisse senetleri bir arada gruplandırılmaktadır.
S&P Endeksi nasıl performans gösterdi?
Borsayı oluşturan farklı sektörlerin (endüstrilerin) ekonomik döngünün çeşitli aşamalarında farklı performans gösterdiği bilinen bir gerçektir. Bu konuşmayı ilerletmek için, iktisat teorisinin bazı temellerini tartışmak gerekir.
Aşağıdaki Örnek 2’de gösterildiği gibi, ekonomiler döngüsel hareket eder. Geleneksel olarak, ekonomiler bir büyüme aşaması (A) yaşar ve sonunda zirveye (B) ulaşır; bu kaçınılmaz olarak bir gerilemeye (C) ve gerilemenin en düşük noktasında bir çukur (D) ile sonuçlanır. En kötü ihtimalle, dip noktasının bir durgunluk veya depresyon olabileceğini, ancak bu kadar dramatik olması gerekmediğini unutmayın. Bu nedenle döngü kendini tekrar eder ve bir büyüme aşamasına döner. Neredeyse her ölçüye göre, ekonomimiz 2007-2008 Büyük Durgunluğundan (çukur) bu yana bir büyüme aşamasındadır. Ve yukarıda gösterildiği gibi borsa, bu büyümeyi yansıttı.
Geleneksel Ekonomik Döngü
Ekonomik Döngünün Özellikleri Nelerdir?
Yukarıda belirtildiği gibi, bir ekonomik döngüde 4 aşama vardır. Aşağıdaki tablo her bir aşamanın özelliklerini açıklamaktadır.
| Ekonomik Aşama | Ekonomik Döngünün Özellikleri |
| Kurtarma (A) | Tüketici beklentileri artıyor, sanayi üretimi artıyor, faiz oranları yükseliyor, hisse senedi fiyatları yükseliyor, GSYİH yükseliyor |
| Zirve (B) | GSYİH zirvesi, istihdam zirvesi, |
| Gerileme (C) | Tüketici beklentileri düşüyor, GSYİH düşüyor, işsizlik artıyor |
| Ani Düşüş (D) | Getiri eğrisi tersine dönüyor veya düzleşiyor, GSYİH düşük veya negatif, tüketici beklentileri düşük. |
Bir Piyasa Darbesinde Yatırımları Koruyabilir veya Artırabilir Misiniz?
İyi haber şu ki, evet, bir ekonomik yavaşlama ve buna bağlı olarak piyasa gerileme döneminde yatırımları koruyabilir ve hatta büyütebilirsiniz. Bu nedenle, ekonomik durgunluk ve buna bağlı olarak piyasa gerileme döneminde yatırımları koruyabilir ve hatta büyütebilirsiniz. Aşağıda, kullanmayı düşünebileceğiniz önceki bir makalede tartışılan bazı stratejilere genel bir bakış bulunmaktadır.
- Hisse senetlerine maruz kalma riskinizi azaltın: Varlıklarınızın dağılımına bakarak portföyünüzdeki hisse senedi miktarını azaltmak isteyebilirsiniz.
- Nakit birikimlerinizi artırın. Bu, iki fayda sağlar: 1) Fiyatlar nihayetinde istikrara kavuştuğunda (çukur), bir sonraki toparlanmaya yatırım yapmak için kullanılabilir nakitiniz olabilir ve 2) kısa vadeli faiz oranları yükselirse, aslında bir kez daha paranızdan gelir elde edebilirsiniz. ve nakit benzerleri. Örneğin, bu yazının yazıldığı sırada, para piyasası fonları% 2.25’in üzerinde getiri sağlıyor.
- Kısa vadeli gelir sağlayabilen, ancak fiyat artışı (veya aşağı piyasa durumunda fiyat düşüşü) sunmayan tahviller gibi daha güvenli yatırımlara bakın.
Sonraki Strateji: Hisse Senedi Sektörü Rotasyonu
Bununla birlikte, yukarıdaki önerilerin ötesinde, çünkü tarih bize ekonomik bir gerilemede aslında oldukça iyi performans gösterebilen belirli endüstriler veya sektörler olduğunu göstermiştir. Aktif yatırımcılar, ekonomik döngünün hangi aşamasında olduğumuza dikkat ederek ve bu aşamada piyasanın hangi sektörünün en iyi performans gösterdiğini bilerek, sektör rotasyonunu kullanarak fırsatlardan yararlanılmaktadır.
Savunma Fırsatları
Tüketici ürünleri, kamu hizmetleri ve sağlık hizmetleri stokları gibi savunma sektörleri; durgunluk aşamasında daha iyi performans gösterme eğilimindedir ve ayı piyasasında özel dikkat göstermelidir. Bu sektörler savunma amaçlı olarak adlandırılır çünkü ekonomiden ve sahip olduğumuz harcanabilir gelir miktarından bağımsız olarak, belirli harcamalar önemlidir. (sağlık hizmetleri, kamu hizmetleri faturaları, tüketici temelleri). Bu nedenle, bu şirketler başka türlü istikrarsız bir pazarda belirli bir istikrar sağlar.
Daha Agresif Fırsatlar
Tahmin edebileceğiniz gibi, daha zayıf bir ekonomide gerçekten gelişen belirli endüstriler var. Bu şirketlere döngüsel karşıtı denir. Örneğin, daha zayıf bir ekonomide, indirimli perakendeciler, indirimli yiyecekler (fast food) ve alkol ve tütün olarak adlandırılan şeylerin tümü daha iyi performans gösterme eğilimindedir. İlginç bir şekilde, zayıf bir ekonomide başarılı olan bir başka sektör de eğlence (film) endüstrisidir. Basitçe söylemek gerekirse, bunlar ucuz bir eğlence ve kaçış biçimidir.
Bu karşı döngüsel fırsatları sunacak belirli bir sektöre veya sektöre yatırım yapmaya çalışırken; Bu endüstrilere maruz kalmanın bir yolu olarak ETF’leri (Borsa Yatırım Fonları) kullanmak da mantıklı olmaktadır. Bu sektörlerdeki şirketleri tek tek seçmek yerine, çeşitli yatırım fonu aileleri tarafından sunulan ve bu fırsatlardan yararlanma imkanı sunan çeşitli sektör fonları vardır.
Sonuç olarak, çünkü vurgulanması gereken nokta şudur; Güçlü bir ekonomide iyi performans gösteren hisse senetleri; muhtemelen zayıf bir ekonomide iyi performans gösterecek hisse senetleriyle aynı olmayacaktır! Piyasa ve ekonomi aksamalı mı?
Sektör rotasyonunun uzun vadeli yatırımcılar için en uygun olduğu da vurgulanmalıdır. Tartışmakta olduğumuz ekonomik döngüler yıllarca gerçekleşebilmektedir. Mevcut büyüme dönemimiz on yıldan fazla bir süredir devam ediyor.
