Yeni Makaleler

Serbest Yatırım Fonu Nedir?

Serbest Yatırım Fonu Nedir? İngilizce ismi ”hedge fund” olarak bilinmektedir. Modern finansal ortamımızın önemli bir özelliğidir. İsim, çok pahalı takım elbiseler giyen; ve büyük ticaretler yapan ve bir servet ödenen insanların görüntülerini çağrıştırmaktadır. Fakat bu fonlar nasıl çalışmakta ve ne şekilde kazanç elde edebilirsiniz, incelemesini sizler için derledik.

Çoğu finansal konuda olduğu gibi; bunun cevabı, hedge fon yöneticilerinin öyle olduğunu iddia etmekten daha kolaydır. Bu makale size hedge fonlarının nasıl para kazandığına dair temel bilgiler verecektir.

Serbest Yatırım Fonu Nedir?

Hedge fonları, farklı yatırımcılardan büyük miktarda parayı bir araya getirerek ve bu nedenle finansal piyasalarda büyük işlemler yapmak için kullanarak çalışır. Para havuzu (fon), nasıl yatırım yapılacağına karar veren belirli bir serbest yatırım fonu yöneticisinin eline bırakılır.

Amaç, para kazanmak ve fonun değerini artırmak, dolayısıyla hedge fonuna yatırım yapan insanlar için kar sağlamaktır.

İnsanların paralarının nasıl yatırılacağını bilmelerini ve ne tür bir getiri göreceklerini belirleyebilmelerini sağlamak için, her hedge fonunun bir işletme sözleşmesi olacaktır. Bu, fonun yatırım stratejisinin ne olacağını belirleyecek ve ayrıca fondaki yatırımcılar arasında herhangi bir kârın nasıl dağıtılacağını açıklayacaktır.

Serbest Yatırım Fonu Nedir
Serbest Yatırım Fonu Nedir?
Neden “hedge” Kelimesi?

“Riskten korunma fonu” teriminin “hedge” kısmı, bu kuruluşların yatırım yaparken riski nasıl azalttığını ifade eder. Bir yatırımı korumaya almak, yatırımın her iki tarafına da bahis yapmaktır, bu nedenle yanılıyorsanız, çok fazla para kaybetmezsiniz.

Erken hedge fonları, yatırımlarda hem uzun hem de kısa hareket etme stratejisini benimsedi ve böylece piyasalar yukarı veya aşağı hareket etse de kar elde etmeye çalışıyordu. Artık hepsi bu şekilde çalışmasa da, “hedge fund” adı zamanla takılıp kaldı.

Serbest Yatırım Fonları Nasıl Para Kazandırır?

Serbest fonlar, fona yatırım yapan kişilerden ücret alarak para kazanmaktadır. Tipik olarak bunlar iki farklı türde olacaktır: bir yönetim ücreti ve bir performans ücreti. Bu ücretler genellikle aşağıda açıklanan “2 ve 20” şeklinde yapılandırılır:

  • Yönetim Ücreti. Bu, yatırımcıların sadece fona yatırım yaptıkları için ödemeleri gereken ücrettir. Genellikle, koruma fonu tarafından yönetilen varlıkların değerinin% 2’si bölgesinde bir yönetim ücreti olacaktır.
  • Performans Ücreti. Hedge fonları yatırımcılarına para kazanmaya motive etmek için, fon tarafından elde edilen kârların bir yüzdesini de toplarlar. Bu ücret genellikle elde edilen karın% 20’si civarındadır.

Hedge fonları, büyük karlar elde etme arayışında riskli ve yüksek kaldıraçlı alım satımlarla tanınmaktadır. Kontrol ettikleri para miktarı nedeniyle (genellikle milyarlarca dolar) tüm borsayı etkileyen alım satım yapma etkisine sahiptirler.

Yatırımcılar Ne Olacak?

Hedge fon yatırımcıları, fon iyi performans gösterirse ve kar getirirse para kazanmaktadır. Her yatırımda olduğu gibi, fona yatırım yapan insanlar zamanla değerinin artmasını arıyor. Hedge fon yatırımcıları, fonun ticaret yapması için sermaye sağlar ve hedge fon yöneticisi alım satım yaparken karları (veya zararları) paylaşır.

Serbest Yatırım Fonuna Kimler Yatırım Yapabilir?

Yalnızca çok parası olan ‘akredite yatırımcılar’ hedge fonlara yatırım yapabilmektedir.

Bir hedge fonuna yatırım yapabilmeniz için bireysel yatırımcıların genellikle; yılda en az 200.000 TL gelire veya 1 milyon TL ‘nin üzerinde bir servete sahip olması gerekir. Kurumların tipik olarak en az 5 milyon TL’lik bir net değere sahip olması gerekmektedir.

Serbest Fon Yöneticisi Nedir?

Hedge fon yöneticisi, fonun parasına nasıl yatırım yapılacağına ilişkin kararları veren kişidir. Bir hedge fonunun başarısı; Bundan dolayı büyük ölçüde fon yöneticisinin becerisine ve finansal piyasalarda gezinme becerisine bağlı olacaktır.

Serbest Fonların Yatırım Fonlarından Farkı Nedir?

Serbest yatırım fonları özel yatırımlardır, oysa yatırım fonları halka açıktır. İkisi arasındaki temel fark budur.

Görünüşe bakılırsa, hedge fonları ve yatırım fonları benzer şeyler yapıyor gibi görünebilmektedir. Hem yatırımcıların parasını bir havuzda toplayın hem de bunu piyasalara yatırım yapmak için bir fon yöneticisinin eline verin. Ancak hedge fonlar çok daha fazla parayı yönetmektedir. Yalnızca yüksek net değerli yatırımcılara açıktır ve çok daha fazla gizlilikle çalışır.

Herkes bir borsadaki bir yatırım fonunda bir hisseyi alıp veya satabilmektedir. Bu nedenle ilgili mali kurumlar tarafından sıkı bir şekilde düzenlenirler. Hedge fonları halka açık alım satım için mevcut değildir; ve düzenleyicilerden çok fazla gözetime sahip değildir.

Yatırım Fonu Nedir

Yatırım Fonları Düzenleniyor Mu?

Fazla değil, Ülkemizde SPK düzenlemesine girmemektedir. Amerika’da ise, SEC gibi düzenleyici kurumlar, finansal piyasalarda ticaret yapmaya yetkili kişiler için parayı idare eden özel operasyonlar olarak kabul edildiğinden, hedge fonlara çok yakından bakmazlar.

Hedge Fon Örnekleri

Dünyada her biri kendi yatırım stratejisine sahip binlerce hedge fon var. Bazıları yalnızca uzun pozisyonlara odaklanır (yalnızca zamanla değer kazanacağını düşündükleri hisse senetlerine yatırım yaparlar), bazıları ise piyasaları kısaltmaya daha açıktır (hangi şirketlerin değerinin düşeceğini tahmin ederek kar elde etmeye çalışırlar).

Ayrıca, hisselerini satın aldıkları şirketlerde yönetim kararları almak için yeterince büyük yatırımlar yapmaya çalışan sözde “aktivist” yüksek riskli yatırım fonları da vardır.

İşte bugün faaliyet gösteren kayda değer hedge fonlarından sadece birkaç örnek:

Bridgewater Associates

İlk olarak 1975 yılında Ray Dalio tarafından kurulan Bridgewater Associates Ocak 2021 itibarıyla 150 milyar doların üzerinde varlığın yönetilmesiyle dünyanın en büyük hedge fonudur.

Bugün merkezi Westport, Connecticut’ta bulunuyor ve yatırımlara yönelik ‘risk paritesi’ yaklaşımının erken öncülerinden biri olarak tanınmaktadır. Yatırımların aşırı riskli olmadığından nasıl emin olunacağına dair temel bir gösterge olarak piyasa oynaklığını kullanılmaktadır.

Rönesans Teknolojileri

Rönesans Teknolojileri, para yatırmak için matematiksel bir yaklaşım benimseyen bir hedge fonudur. 1982 yılında Soğuk Savaş kod kırıcısı James Simons tarafından kurulan Renaissance Technologies; dünyanın her yerindeki en yüksek başarı sağlayan ve gizli fonlarından biri olan “Madalyon Fonu” ile ünlüdür.

Renaissance Technologies tarafından benimsenen hesaplamalı ve kantitatif yaklaşım; onu tarihteki en gelişmiş hedge fonlarından biri haline getirmektedir.

Hakkında forextakip

Kontrol et

Tarım Dışı İstihdam

Tarım Dışı İstihdam

Tarım dışı istihdam verileri başta A.B.D olmak üzere birçok ülkede takip edilmektedir. Bu veriler forex …

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.